Renouvellement du Revolving Credit Facility et point d’information sur le plan de refinancement
Paris, 3 mai 2024 – Clariane (CLARIA.PA – ISIN FR0010386334) annonce avoir renouvelé ce jour le tirage de sa ligne de RCF (Revolving Credit Facility) pour une période de 6 mois (échéance au 3 novembre 2024) pour un montant de 492,5 millions d’euros, conformé-ment aux termes prévus au contrat signé en 2019 et étendu le 25 juillet 2023.
Le Groupe rappelle que le tirage et le renouvellement de sa ligne de RCF sont conditionnés, outre les conditions usuelles, à un niveau de liquidité minimum de 300 millions d’euros au jour dudit tirage ou renouvellement, lequel inclut le RCF tiré.
Comme indiqué dans son communiqué de presse du 14 novembre 2023, Clariane rappelle qu’à la suite de la publication, le 24 octobre 2023 du communiqué de presse relatif au chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2023, la forte dégradation du cours de bourse, liée à la révision de son objectif de levier au 31 décembre 2023 de 3,5x à 3,8x, a suscité l’inquiétude de certains partenaires financiers, compromettant la finalisation des deux projets de partenariats immobiliers en cours de négociation et prévus d’ici fin 2023. Dans ce contexte, le Groupe a tiré le 3 novembre 2023 ses lignes de RCF pour un mon-tant de 500 millions d’euros pour 6 mois.
Comme indiqué dans le Document d’Enregistrement Universel (Chapitre 2 - Point 2.4.1.2 Gestion du risque de liquidité, du risque de bris de covenant et du risque de défaut croisé) déposé auprès de l'AMF le 30 avril 2024, sous le n° D.24-0380, la liquidité du Groupe est assurée par :
(i) la structure de financement actuellement en place, comprenant notamment le crédit syndiqué pour lequel la renégociation par anticipation d’un « amend & extend » a été finalisée en juillet 2023 (la tranche à terme de 500 millions d’euros arrivait à échéance en mai 2024), et le tirage par le Groupe le 3 novembre 2023 de sa ligne de RCF (Revolving Credit Facility) pour un montant de 500 millions d’euros pour une durée de six mois, dans un contexte de marché et d’accès au financement dégradés ;
(ii) le plan de refinancement de 1.5 milliard d’euros annoncé le 14 novembre 2023 qui prévoit notamment la réalisation d’une augmentation de capital de 300 millions d’Euros et l’exécution d’un plan de cessions d’actifs pour un montant total de 1 milliard d’Euros.
L’augmentation de capital est prévue avant la fin du troisième trimestre 2024, sur la base de la résolution votée par l’Assemblée générale des actionnaires du 26 mars dernier, sous réserve de la levée des conditions suspensives rappelées ci-après, tandis que les opérations de cessions d’actifs en cours ont permis à date de couvrir 25% de l’objectif attendu.
Ces éléments conditionnent la capacité du Groupe sur les 12 prochains mois à honorer ses échéances de financement et à respecter ses ratios de covenant et notamment les ratios d’endettement financier au 30 juin 2024 et au 31 décembre 2024 ainsi que le mi-nimum de liquidité requis à chaque échéance de renouvellement de la ligne de RCF.
